Tutorials Futures Trading Guide Geschrieben von National Futures Association Auch wenn Sie sich entscheiden sollten, an Futures-Handel in einer Weise, die nicht mit der täglichen Handelsentscheidungen (wie ein verwaltetes Konto oder Rohstoff-Pool) zu beteiligen, ist es dennoch nützlich Zu verstehen, die Dollar und Cent von, wie Futures-Trading Gewinne und Verluste realisiert werden. Wenn Sie beabsichtigen, Ihr eigenes Konto zu handeln, ist ein solches Verständnis unerlässlich. Dutzende von verschiedenen Strategien und Variationen von Strategien werden von Futures-Trader bei der Verfolgung von spekulativen Gewinnen eingesetzt. Hier ist eine kurze Beschreibung und Illustration von mehreren grundlegenden Strategien. Kaufen (Going Long), um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren Jemand, der den Preis einer bestimmten Ware oder eines Artikels erwartet, um über einen bestimmten Zeitraum zu steigen, kann versuchen, durch den Kauf von Futures-Kontrakten zu profitieren. Bei richtiger Vorhersage der Richtung und des Zeitpunkts der Preisänderung kann der Futures-Kontrakt später zum höheren Preis verkauft werden, wodurch ein Gewinn erzielt wird. Wenn der Preis sinkt und nicht steigt, wird der Handel zu einem Verlust führen. Wegen der Hebelwirkung kann der Gewinn oder Verlust größer als die ursprüngliche Marginzahlung sein. Nehmen wir zum Beispiel an, dass der Juli-Sojabohnen-Futures-Kontrakt derzeit bei 6,00 pro Scheffel notiert wird und in den kommenden Monaten erwarten Sie, dass der Preis steigt. Sie entscheiden, die erforderliche Anfangsspanne von 1.000 zu hinterlegen und kaufen einen Juli-Sojabohnen-Futures-Vertrag. Weiterhin davon ausgehen, dass bis April der Juli Sojabohnen-Futures-Preis auf 6,40 gestiegen ist, und Sie entscheiden, Ihren Gewinn durch den Verkauf zu nehmen. Da jeder Vertrag für 5.000 Scheffel ist, würde Ihr 40-Cent ein Scheffel Gewinn 5.000 Scheffel x 40cent oder 2.000 weniger Transaktionskosten. Angenommen, dass, anstatt auf 6,40 zu steigen, der Juli-Sojabohnen-Futures-Preis auf 5,60 sank und dass, um die Möglichkeit eines weiteren Verlustes zu vermeiden, Sie den Vertrag zu diesem Preis zu verkaufen. Auf 5.000 Scheffel würde Ihr 40-Cent ein Scheffel Verlust auf 2.000 plus Transaktionskosten kommen. Beachten Sie, dass der Verlust in diesem Beispiel Ihre 1.000 Einzahlungen überschritten hat. Ihr Broker würde dann fordern Sie, wie nötig, für zusätzliche Mittel, um den Verlust zu decken. Wenn Sie die Position nicht verrechnet haben und der Sojabohnungsvertrag in Ihrem Konto offen war, würde Ihr Broker Sie bitten, mehr Margin-Fonds auf Ihr Konto einzahlen, um die erwarteten Verluste, die zum Abrechnungspreis gekennzeichnet sind, zu decken. Selling (Going Short), um von einem erwarteten Preisrückgang Profit zu profitieren Der einzige Weg, der von einer erwarteten Preisverringerung profitiert, unterscheidet sich von dem, was von einer erwarteten Preiserhöhung abhängt, ist die Abfolge der Trades. Statt der ersten Kauf eines Futures-Kontrakt, verkaufen Sie zuerst einen Futures-Vertrag. Wenn, wie erwartet, der Preis sinkt, kann ein Gewinn durch den späteren Kauf eines ausgleichenden Futures-Kontraktes zum niedrigeren Preis realisiert werden. Der Gewinn pro Einheit wird der Betrag sein, um den der Kaufpreis unter dem früheren Verkaufspreis liegt. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass im Januar Ihre Forschung oder andere verfügbare Informationen einen wahrscheinlichen Rückgang der Viehpreise in den nächsten Monaten anzeigen. In der Hoffnung zu profitieren, hinterlegen Sie eine erste Marge von 700 und verkaufen ein April leben Vieh Futures-Vertrag zu einem Preis von, sagen wir, 85cent ein Pfund. Jeder Vertrag ist für 40.000 Pfund, was bedeutet, jede 1 Cent pro Pfund Änderung im Preis erhöhen oder verringern den Wert des Futures-Kontrakts um 400. Wenn bis März, der Preis auf 80 Cent pro Pfund sinkt, kann ein ausgleichender Futures-Vertrag gekauft werden 5cent ein Pfund unter dem ursprünglichen Verkaufspreis. Auf dem 40.000 Pfund-Vertrag, das ist ein Gewinn von 5cent x 40.000 Pfund. Oder 2.000 weniger Transaktionskosten. Angenommen, Sie waren falsch. Statt zu senken, wird der April leben Rinder Futures-Preis auf 90cent ein Pfund durch die Zeit im März, wenn Sie schließlich Ihre Short-Futures-Position durch einen säumigen Kauf zu liquidieren. Das Ergebnis wäre wie oben gezeigt. In diesem Beispiel führte der Verlust von 5 Cent pro Pfund auf die künftige Transaktion zu einem Totalverlust der 2.000 plus Transaktionskosten. Während die meisten spekulativen Futures-Transaktionen einen einfachen Kauf von Futures-Kontrakten beinhalten, um von einer erwarteten Preiserhöhung - oder einem ebenso einfachen Verkauf, um von einer erwarteten Preisverringerung profitieren - zu profitieren, gibt es zahlreiche andere mögliche Strategien. Spreads sind ein Beispiel. Eine Ausbreitung, zumindest in ihrer einfachsten Form, beinhaltet den Kauf eines Futures-Kontrakts und den Verkauf eines anderen Futures-Kontrakts. Ziel ist es, von einer erwarteten Änderung des Verhältnisses zwischen dem Kaufpreis des einen und dem Verkaufspreis des anderen zu profitieren. Als Beispiel nehmen wir an, dass der März CBOT-Mini-Weizen-Futures-Preis derzeit 3.50 ein Scheffel ist und der Mai CBOT Mini-Weizen-Futures-Preis ist derzeit 3.55 ein Scheffel, ein Unterschied von 5cent. Ihre Analyse der Marktbedingungen deutet darauf hin, dass sich die Preisdifferenz zwischen den beiden Verträgen in den nächsten Monaten um mehr als 5 Prozent erweitern wird. Um Gewinn zu erzielen, wenn Sie recht haben, könnten Sie den March-Futures-Kontrakt (den niedrigeren Pricing-Vertrag) verkaufen und den May-Futures-Kontrakt kaufen (der höhere Preis). Angenommen, Zeit und Ereignisse beweisen Sie Recht und dass, bis Februar, der März-Futures-Preis auf 3,60 und Mai-Futures-Preis ist 3,75, ein Unterschied von 15cent gestiegen. Durch die Liquidierung beider Verträge zu diesem Zeitpunkt können Sie einen Nettogewinn von 10cent ein Scheffel realisieren. Da jeder Kontrakt 1.000 Scheffel beträgt, beträgt der Gesamtgewinn 100. Hätte die Ausbreitung (die Preisdifferenz) um 10 Cent einen Scheffel verengt und nicht um 10 Cent einen Scheffel vergrößert, hätten die soeben geschilderten Transaktionen zu einem Verlust von 100 geführt Potenzial eines Teils der Spanne zur Absicherung gegen Kursverluste im anderen Geschäftsbereich und weil Gewinne und Verluste nur aufgrund einer Änderung der Preisdifferenz und nicht als Folge einer Änderung des Gesamtniveaus der Futures-Preise auftreten, Spreads werden oft als konservativer und weniger riskant als mit einer endgültigen langen oder kurzen Futures-Position. Im Allgemeinen kann dies der Fall sein. Es sollte jedoch anerkannt werden, dass der Verlust aus einem Spread so groß sein kann wie oder sogar größer als derjenige, der bei einer offenen Futures-Position entsteht. Eine nachteilige Ausweitung oder Verengung des Spread während eines bestimmten Zeitraums kann die Veränderung des Gesamtniveaus der Futures-Preise übersteigen, und es ist möglich, Verluste auf beiden Futures-Kontrakten (dh auf beiden Streckenbeinen) . Praktisch unbegrenzte Anzahl und Arten von Spread-Möglichkeiten gibt es, wie viele andere, noch komplexer Futures-Trading-Strategien. Diese gehen jedoch über den Rahmen einer Einführungsbroschüre hinaus und sollten nur von jemandem in Betracht gezogen werden, der die entsprechende Risiko-Arithmetik vollständig versteht. Stop Orders Eine Stop-Order ist eine Bestellung mit Ihrem Broker zu kaufen oder zu verkaufen, einen bestimmten Futures-Vertrag, wenn und wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Stop-Bestellungen werden oft von Futures-Händler in dem Bemühen, die Menge, die sie verlieren könnte, wenn der Futures-Preis bewegt sich gegen ihre Position zu begrenzen. Wenn Sie beispielsweise einen Rohöl-Futures-Kontrakt auf 61 Barrel erwerben und Ihren Verlust auf 1 Barrel festlegen möchten, können Sie einen Stop-Auftrag einreichen, um einen Aufrechnungsvertrag zu verkaufen, wenn der Kurs auf 60 Barrel fallen sollte. Wenn und wenn der Markt den Preis erreicht, den Sie angeben, wird ein Stoppauftrag ein Auftrag, um den gewünschten Handel auszuführen. Es kann jedoch keine Garantie gegeben werden, dass es unter allen Marktbedingungen möglich ist, die Bestellung zum angegebenen Preis auszuführen. In einem aktiven, volatilen Markt kann der Marktpreis so schnell zurückgehen (oder steigen), dass es keine Möglichkeit gibt, Ihre Position zum festgelegten Stopppreis zu liquidieren. Es ist wichtig, jeden Austausch Regeln und Vorschriften über die Art der Aufträge zugelassen und die Nuancen der einzelnen verstehen. Für den Fall, dass die Preise in einem Markt, der ein maximales Tageslimit ausnutzt, gestiegen oder gefallen sind und derzeit kein Handel mit dem ldquolock limitrdquo-Markt stattfindet, ist es möglicherweise nicht möglich, Ihre Bestellung um jeden Preis auszuführen. Darüber hinaus, obwohl es selten passiert, ist es möglich, dass Märkte können Sperr-Limit für mehr als einen Tag, was zu erheblichen Verluste für Futures-Händler, die es unmöglich finden können, verlieren verlieren Futures-Positionen. Vorbehaltlich der Beschränkungen, die gerade diskutiert werden, können Stop-Orders dennoch ein nützliches Werkzeug für den Futures-Trader sein, der versucht, seine Verluste zu begrenzen. Neben der Bereitstellung einer Möglichkeit, Verluste zu begrenzen, können Stop-Aufträge auch verwendet werden, um Gewinne zu schützen. Zum Beispiel, wenn Sie Rohöl-Futures bei 61 pro Barrel gekauft haben und der Preis jetzt bei 64 pro Barrel ist, möchten Sie vielleicht einen Stop-Auftrag zu verkaufen, wenn und wenn der Preis auf 63. Dies (wieder vorbehaltlich der beschriebenen Einschränkungen von Stop Orders) könnte 2 Ihrer bestehenden 3 Gewinn zu schützen, während immer noch Ihre Position von einer anhaltenden Preissteigerung profitieren. Der Einfachheit halber berücksichtigen Beispiele Provisionen und andere Transaktionskosten nicht. Diese Kosten sind jedoch wichtig, und Sie sollten sicher sein, dass Sie sie vollständig verstehen. Futures 038 Optionen Strategy Guide Mit Futures und Optionen, ob separat oder in Kombination, bieten unzählige Handelschancen. Die 25 Strategien in diesem Leitfaden sind nicht dazu bestimmt, einen vollständigen Leitfaden für jede mögliche Handelsstrategie zu liefern, sondern einen Ausgangspunkt. Ob der Inhalt wird sich als die besten Strategien und Follow-up-Schritte für Sie hängt von Ihrem Wissen über den Markt, Ihre Risikotragfähigkeit und Ihre Rohstoffhandel Ziele. Verwendung dieses Handbuchs - Diese Publikation wurde nicht als vollständiger Leitfaden für jedes mögliche Szenario entworfen, sondern als ein einfach zu bedienendes Handbuch, das mögliche Handlungsstrategien nahelegt. Long Futures - Wenn Sie bullish auf dem Markt und unsicher über die Volatilität. Sie werden nicht von der Veränderung der Volatilität betroffen sein. Wenn Sie jedoch eine Meinung über die Volatilität haben und sich diese Meinung als richtig erweist, kann eine der anderen Strategien ein größeres Gewinnpotential und weniger Risiko aufweisen. Long Synthetic Futures - Wenn Sie bullish auf dem Markt und ungewiss über die Volatilität. Sie werden nicht von der Veränderung der Volatilität betroffen sein. Wenn Sie jedoch eine Meinung über die Volatilität haben und sich diese Meinung als richtig erweist, kann eine der anderen Strategien ein größeres Gewinnpotential und weniger Risiko aufweisen. Kann von anfänglichen langen Aufruf oder Short-Put-Position gehandelt werden, um eine stärkere bullische Position zu schaffen. Short Synthetic Futures - Wenn Sie bärisch auf dem Markt sind und unsicher über die Volatilität. Sie werden nicht von der Veränderung der Volatilität betroffen sein. Wenn Sie jedoch eine Meinung über die Volatilität haben und sich diese Meinung als richtig erweist, kann eine der anderen Strategien ein größeres Gewinnpotential und weniger Risiko aufweisen. Kann von Anfang an Short Call oder Long-Put-Position gehandelt werden, um eine stärkere bärische Position zu schaffen. Long Risk Reversal - Wenn Sie bullish auf dem Markt und ungewiss über die Volatilität. Normalerweise wird diese Position als Folge einer anderen Strategie initiiert. Seine riskreward ist die gleiche wie eine lange Futures, außer dass es eine flache Fläche von wenig oder gar kein Verlust. Short Risk Reversal - Wenn Sie bärisch auf dem Markt sind und unsicher über die Volatilität. Normalerweise wird diese Position als Folge einer anderen Strategie initiiert. Seine riskreward ist das gleiche wie ein SHORT FUTURES außer, dass es eine flache Fläche von wenig oder gar kein Verlust. Short Call - Wenn Sie bearish auf dem Markt sind. Verkaufen Out-of-the-money (höherer Streik) setzt, wenn Sie weniger sicher sind, wird der Markt fallen, verkaufen an-the-money puts, wenn Sie sicher sind, wird der Markt stagnieren oder fallen. Short Put - Wenn Sie glauben, dass der Markt nicht nach unten geht. Verkaufen Out-of-the-money (niedrigere Streik) Optionen, wenn Sie nur etwas überzeugt sind, verkaufen am-Geld-Optionen, wenn Sie sehr zuversichtlich sind, wird der Markt stagnieren oder steigen. Wenn Sie Zweifel am Markt stagnieren und sind mehr bullish, verkaufen in-the-money Optionen für maximalen Gewinn. Bull Spread - Wenn Sie denken, der Markt wird steigen, aber mit begrenzten Oberseite. Gute Position, wenn Sie auf dem Markt sein wollen, sind aber weniger zuversichtlich, bullish Erwartungen. Du bist in guter Gesellschaft. Dies ist die beliebteste bullish Handel. Bear Spread - Wenn Sie denken, der Markt wird gehen, aber mit begrenzten Nachteil. Gute Position, wenn Sie wollen auf dem Markt, aber sind weniger zuversichtlich, von bearish Erwartungen. Die beliebteste Position unter den Bären, weil sie als eine konservative Handel eingegeben werden, wenn ungewiss über die bärische Haltung. Long Butterfly - Eine der wenigen Positionen, die vorteilhaft in eine langfristige Optionsreihe eingegeben werden können. Geben Sie ein, wann, mit einem Monat oder mehr zu gehen, die Kosten der Ausbreitung 10 Prozent oder weniger von B A (20 Prozent, wenn ein Streik besteht zwischen A und B). Dies ist eine Faustregel der theoretischen Werte. Short Butterfly - Wenn der Markt ist entweder unter A oder über C und Position ist überteuert mit einem Monat oder so links. Oder wenn nur noch wenige Wochen übrig sind, befindet sich der Markt in der Nähe von B, und man erwartet einen bevorstehenden Zug in beide Richtungen. Lange Eisen-Schmetterling - Wenn der Markt ist entweder unter A oder über C und die Position ist underpriced mit einem Monat oder so links. Oder wenn nur noch wenige Wochen übrig sind, befindet sich der Markt in der Nähe von B, und man erwartet einen bevorstehenden Ausbruch in beide Richtungen. Kurzer Eisenschmetterling - Geben Sie ein, wenn der Nettokredit von Short Iron Butterflys 80 Prozent oder mehr von C A beträgt, und erwarten Sie eine verlängerte Periode der relativen Preisstabilität, wenn der Basiswert nahe dem Mittelpunkt des C A-Bereichs nahe dem Verfallsdatum liegt. Dies ist eine Faustregel der theoretischen Werte. Lange Straddle - Wenn der Markt ist in der Nähe von A und Sie erwarten, dass es zu bewegen, aber sind nicht sicher, welcher Weg. Besonders gute Position, wenn der Markt ruhig war, dann beginnt Zickzack scharf, Signalisierung Potenzial Ausbruch. Long Strangle - Wenn der Markt innerhalb oder nahe (A-B) Bereich ist und stagniert. Wenn der Markt explodiert entweder Weg, verdienen Sie Geld, wenn der Markt weiterhin stagnieren, verlieren Sie weniger als mit einer langen Straddel. Auch nützlich, wenn die implizite Volatilität zu erwarten ist. Short Strangle - Wenn der Markt innerhalb oder nahe (A-B) Strecke ist und, obwohl aktiv, wird stillgelegt. Wenn Markt in Stagnation geht, verdienen Sie Geld, wenn es weiterhin aktiv ist, haben Sie ein bisschen weniger Risiko dann mit einem kurzen Straddel. Ratio Call Spread - In der Regel eingegeben, wenn der Markt in der Nähe von A ist und der Anwender erwartet einen leichten bis moderaten Anstieg des Marktes, sondern sieht ein Potenzial für Sell-off. Eines der häufigsten Option Spreads, selten mehr als 1: 3 getan (zwei überschüssige Shorts) wegen des Aufwärtsrisikos. Ratio Put Spread - In der Regel eingegeben, wenn der Markt ist in der Nähe von B und Sie erwarten, dass der Markt leicht fallen zu mäßig, aber sehen ein Potenzial für einen starken Anstieg. Einer der häufigsten Option Spreads, selten mehr als 1: 3 getan (zwei überschüssige Shorts) wegen des Abwärtsrisikos. Box oder Conversion - Gelegentlich wird ein Markt aus der Reihe genug, um einen ersten Eintrag in einer dieser Positionen zu rechtfertigen. Allerdings sind sie am häufigsten verwendet, um alle oder einen Teil eines Portfolios durch den Kauf oder Verkauf zu sperren, um die fehlenden Beine der Position zu schaffen. Dies sind Alternativen, um Positionen zu möglicherweise ungünstigen Preisen abzuschließen. Primary Sidebar Erhöhen Sie Ihre Trading Warum ich DT gewählt habe Ich habe eine langjährige Beziehung mit meinem Makler Tony Kasathsko. Er ist sehr kenntnisreich in Bezug auf die Märkte und ist sehr zugänglich während des Börsentages und sogar in der x02026 Lesen Sie mehr Trustpilot Bewertungen In unseren Worten Slogging es Ellenbogen in den Optionen Trading Pits für mehr als ein Jahrzehnt Ellenbogen hat eine Möglichkeit der Vorbereitung für Sie Fast alles, was der Markt auf Sie werfen kann. Diese Erfahrung ist, was ich bringen, um für meine Kunden zu tragen. Wöchentliche Newsletter Anmeldung Abonnieren Sie den dt Newsletter und erhalten Sie unsere wöchentliche Marktaktualisierung zusammen mit Benachrichtigungen über kommende Veranstaltungen und Sonderberichte. Ihre Privatsphäre ist uns wichtig. Bitte lesen Sie unsere Datenschutzrichtlinie für weitere Informationen. Letzte Tweets BrokerTip Senior Broker Matt Vitiello Aktien, was im Auge zu behalten, wenn Platzierung von Optionsaufträgen auf Futures - t. coQeOVsO8PNs Vor 3 Tagen über Puffer Urlaub Stunden sind in Kraft für ausgewählte Märkte durch das neue Jahr. Finden Sie 2017 Feiertagskalender auf unserer Website: t. co18oO2OwNuo Vor 3 Tagen über Buffer Invest IRA Fonds in die Futures-Märkte Finden Sie heraus, ob ihr Recht für Sie mit unserer freien Wealth Empowerment Guide - t. coAwcmoEfeZa Zeit vor 4 Tage über Buffer Copyright xA9 2017 XB7 Daniels Handel. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Material wird als Aufforderung zur Eintragung eines Derivatgeschäfts vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Research Marktkommentar und Handel Empfehlungen als Teil seiner Aufforderung zur Einreichung von Konten und die Aufforderung für Trades aber Daniels Trading nicht unterhalten eine Forschungsabteilung, wie in CFTC-Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Broker und Mitarbeiter können Derivate für ihre eigenen Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund verschiedener Faktoren (z. B. Risikobereitschaft, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalysen und andere Faktoren) kann ein solches Handelsprodukt zur Einleitung oder Liquidierung von Positionen führen, Oder den darin enthaltenen Stellungnahmen und Empfehlungen widersprechen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko von Verlusten im Handel von Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken bei der Nutzung von Leverage-Positionen verstehen und die Verantwortung für die damit verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Handel für Sie geeignet ist im Hinblick auf Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen. Sie sollten die Risikoveröffnungs-Webseite lesen, auf die bei DanielsTrading am unteren Ende der Homepage zugegriffen wird. 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